Сравнение KEY vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу USB — P/E 10.84 vs 11.93 у KEY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA USB оценён ниже: 11.16 vs 15.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала USB составляет 12.22%, что превышает показатель KEY (9.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности USB впереди: 18.02% против 17.35% у KEY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KEY — 0.85, USB — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KEY | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.93 | 10.84 | |
| P/B | 1.16 | 1.29 | |
| P/S | 2.07 | 1.95 | |
| PEG | 0.00 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 15.63 | 11.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.74% | 12.22% | |
| ROA | 1.03% | 1.11% | |
| Валовая маржа | 64.18% | 62.81% | |
| Операц. маржа | 22.20% | 23.18% | |
| Чистая маржа | 17.35% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 1.20 | |
| Текущая ликв. | 0.42 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.83% | 3.78% | |
| Коэфф. выплат | 53.85% | 45.15% | |
| EPS | $1.79 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $18.43 | $42.63 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 38/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KEY составляет 51.4 (нейтральная зона), у USB — 49.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KEY на 2.5%, USB на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KEY — 18.7 (нет тренда), USB — 19.8 (нет тренда). USB менее волатилен — бета 0.98 против 1.08 у KEY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KEY | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.37 | 49.02 | |
| Stochastic %K | 41.50 | 45.91 | |
| CCI (20) | -62.00 | -62.51 | |
| MFI | 44.86 | 35.72 | |
| Williams %R | -58.50 | -54.09 | |
| MACD гистограмма | -0.10 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.82 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.74 | 19.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.32% | -0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.55% | +0.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.54% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 65.62 | 47.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 0.98 | |
| ATR % | 2.17% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | 0.82 | |
| RS Rating | 68.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -8.07 | -10.52 | |
| BB ширина | 7.94 | 8.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KEY — 11,19 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KEY — 1,83 млрд $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KEY генерирует 2,10 млрд $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KEY | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,19 млрд $ | 42,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,83 млрд $ | 7,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.53 | $4.62 | |
| Операц. Cash Flow | 2,21 млрд $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,10 млрд $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
KEY и USB — дивидендные акции. Доходность: KEY — 3.83%, USB — 3.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KEY платит дивиденды 13 лет подряд, USB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KEY — 53.85%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KEY | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.83% | 3.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.41 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 53.85% | 45.15% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.77% | -21.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KEY приходится на ноябре (+8.65%), а USB — на ноябре (+6.34%). Слабые месяцы: для KEY — март (-9.06%), для USB — март (-6.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KEY: +11.54% против +7.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KeyCorp или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — KEY или USB?
Какие дивиденды у KeyCorp и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — KeyCorp или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — KEY или USB?
Какая акция лучше по технике — KEY или USB?
Что лучше купить — KEY или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией