Сравнение KEY vs TFSL

Тикер 1

Тикер 2

KEY25

19TFSL

Сравнение KeyCorp (KEY) и TFS Financial Corporation (TFSL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Региональные банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KEY крупнее в 5.2× (23,30 млрд $ vs 4,45 млрд $). По мультипликатору P/E KEY оценён рынком дешевле: 11.93 против 47.15 у TFSL (разница составляет 74.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE KEY — 9.74%, у TFSL — 4.89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KEY удерживает чистую маржу на уровне 17.35%, опережая TFSL (11.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности TFSL впереди: 7.18% годовых против 3.83% у KEY. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TFSL: скоринг 73/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. KEY побеждает по числу метрик: 25 против 19 у TFSL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

KeyCorp

KEYNYSE

21,49 $+0,08 $ (+0,37%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,30 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.0

Качество

5.7

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

TFS Financial Corporation

TFSLNASDAQ

15,86 $+0,13 $ (+0,83%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

6.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

KEYTFSL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KEY с P/E 11.93 (у TFSL — 47.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KEY: 2.07 vs 5.42 у TFSL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KEY — 1.16, у TFSL — 2.28. EV/EBITDA KEY — 15.63, у TFSL — 73.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KEY (9.74% vs 4.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KEY — 17.35%, у TFSL — 11.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TFSL значительно выше: D/E 2.67 vs 0.85 у KEY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TFSL ниже 1 (0.05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KEYTFSL

Показатель	KEY	TFSL
Мультипликаторы оценки
P/E	11.93	47.15
P/B	1.16	2.28
P/S	2.07	5.42
PEG	0.00	3.42
EV/EBITDA	15.63	73.00
Рентабельность
ROE	9.74%	4.89%
ROA	1.03%	0.53%
Валовая маржа	64.18%	41.13%
Операц. маржа	22.20%	14.51%
Чистая маржа	17.35%	11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	2.67
Текущая ликв.	0.42	0.05
Быстрая ликв.	0.42	0.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.83%	7.18%
Коэфф. выплат	53.85%	64.26%
EPS	$1.79	$0.33
Балансовая стоим.	$18.43	$6.89

Технический анализ

По техническому скорингу TFSL сильнее: 73/100 против 38/100 у KEY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KEY составляет 51.4 (нейтральная зона), у TFSL — 70.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. KEY и TFSL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +9.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KEY — 18.7 (нет тренда), TFSL — 27.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TFSL менее волатилен — бета 0.77 против 1.08 у KEY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

KEYTFSL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KEY	TFSL
Осцилляторы
RSI (14)	51.37	70.26
Stochastic %K	41.50	98.70
CCI (20)	-62.00	194.93
MFI	44.86	69.57
Williams %R	-58.50	-1.30
MACD гистограмма	-0.10	0.04
Momentum (10)	-0.82	0.63
Тренд
ADX	18.74	27.44
Цена vs EMA 9	+0.88%	+3.54%
Цена vs EMA 20	+0.32%	+5.02%
Цена vs SMA 50	+2.55%	+9.41%
Цена vs SMA 200	+8.54%	+13.53%
Объём
CMF	-0.18	0.03
Volume Ratio	65.62	92.46
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.77
ATR %	2.17%	2.18%
Sharpe (1г)	0.95	0.58
RS Rating	68.00	58.00
52w от хая	-8.07	0.73
BB ширина	7.94	6.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KEY — 11,19 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KEY — 1,83 млрд $, TFSL — 90,96 млн $. KEY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KEY — 2,10 млрд $, TFSL — 70,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KEY	TFSL
Выручка	11,19 млрд $	791,96 млн $
Чистая прибыль	1,83 млрд $	90,96 млн $
EPS (TTM)	$1.53	$0.32
Операц. Cash Flow	2,21 млрд $	82,42 млн $
Free Cash Flow	2,10 млрд $	70,97 млн $

Дивиденды

KEY и TFSL — дивидендные акции. Доходность: KEY — 3.83%, TFSL — 7.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KEY — 13 лет, TFSL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KEY — 53.85%, TFSL — 64.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KEY	TFSL
Див. доходность	3.83%	7.18%
Годовые дивиденды	$0.41	$0.28
Коэфф. выплат	53.85%	64.26%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.77%	-24.13%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KEY приходится на ноябре (+8.65%), а TFSL — на ноябре (+3.73%). Наименее удачные месяцы: KEY — март (-9.06%), TFSL — март (-5.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KEY

+1.8

-0.9

-9.1

+3.1

-0.8

-1.3

+5.3

+2.0

-0.4

+2.8

+8.7

+0.5

TFSL

-0.9

-0.1

-5.2

-0.8

+2.7

-2.7

+3.0

+1.2

-3.8

+2.3

+3.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KeyCorp или TFS Financial Corporation?

По P/E KeyCorp оценена ниже: 11.93 против 47.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KEY или TFSL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KEY — 9.74%, TFSL — 4.89%. Преимущество у KEY.

Какие дивиденды у KeyCorp и TFS Financial Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KEY — 3.83%, TFSL — 7.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KeyCorp или TFS Financial Corporation?

Выручка KEY за TTM — 11,19 млрд $, TFSL — 791,96 млн $. KEY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KEY или TFSL?

Чистая маржа KEY — 17.35%, TFSL — 11.42%. KEY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KEY или TFSL?

Технический скоринг: KEY — 38/100, TFSL — 73/100. TFSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KEY или TFSL?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:19 в пользу KEY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией