Сравнение KEY vs MTB

Тикер 1

Тикер 2

KEY17

23MTB

KeyCorp (KEY) и M&T Bank Corporation (MTB) представляют одну индустрию — «Региональные банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MTB с P/E 11.72 (у KEY — 11.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MTB (10.25% vs 9.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTB — 23.71%, у KEY — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KEY составляет 3.83%, у MTB — 2.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:17 в пользу MTB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

KeyCorp

KEYNYSE

21,49 $+0,08 $ (+0,37%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 23,30 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.0

Качество

5.7

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

KEYMTB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MTB выглядит привлекательнее: 11.72 против 11.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) KEY оценён ниже: 2.07 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MTB — 8.53, у KEY — 15.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTB — 10.25%, у KEY — 9.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTB удерживает чистую маржу на уровне 23.71%, опережая KEY (17.35%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KEY — 0.85, у MTB — 0.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KEYMTB

Показатель	KEY	MTB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.93	11.72
P/B	1.16	1.23
P/S	2.07	2.49
PEG	0.00	0.62
EV/EBITDA	15.63	8.53
Рентабельность
ROE	9.74%	10.25%
ROA	1.03%	1.36%
Валовая маржа	64.18%	75.31%
Операц. маржа	22.20%	30.69%
Чистая маржа	17.35%	23.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	0.68
Текущая ликв.	0.42	0.32
Быстрая ликв.	0.42	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.83%	2.78%
Коэфф. выплат	53.85%	35.96%
EPS	$1.79	$17.95
Балансовая стоим.	$18.43	$171.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KEY — 51.4, MTB — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. KEY и MTB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +0.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KEY — 18.7 (нет тренда), MTB — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTB — 0.91, KEY — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KEYMTB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KEY	MTB
Осцилляторы
RSI (14)	51.37	48.19
Stochastic %K	41.50	45.55
CCI (20)	-62.00	-53.91
MFI	44.86	41.17
Williams %R	-58.50	-54.45
MACD гистограмма	-0.10	-0.69
Momentum (10)	-0.82	-7.00
Тренд
ADX	18.74	25.13
Цена vs EMA 9	+0.88%	+0.91%
Цена vs EMA 20	+0.32%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+2.55%	+0.04%
Цена vs SMA 200	+8.54%	+3.94%
Объём
CMF	-0.18	-0.16
Volume Ratio	65.62	80.29
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.91
ATR %	2.17%	2.10%
Sharpe (1г)	0.95	0.43
RS Rating	68.00	53.00
52w от хая	-8.07	-11.79
BB ширина	7.94	9.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KEY генерирует 11,19 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KEY — 1,83 млрд $, MTB — 2,85 млрд $. MTB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KEY — 2,10 млрд $, MTB — 2,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KEY	MTB
Выручка	11,19 млрд $	12,31 млрд $
Чистая прибыль	1,83 млрд $	2,85 млрд $
EPS (TTM)	$1.53	$17.10
Операц. Cash Flow	2,21 млрд $	3 млрд $
Free Cash Flow	2,10 млрд $	2,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: KEY платит 3.83%, MTB — 2.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KEY — 13 лет, MTB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KEY — 53.85%, MTB — 35.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KEY	MTB
Див. доходность	3.83%	2.78%
Годовые дивиденды	$0.41	$3.00
Коэфф. выплат	53.85%	35.96%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.77%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KEY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.65%), MTB — в ноябре (+6.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KEY — март (-9.06%), MTB — март (-6.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KEY: +11.54% против +11.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KEY

+1.8

-0.9

-9.1

+3.1

-0.8

-1.3

+5.3

+2.0

-0.4

+2.8

+8.7

+0.5

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — KeyCorp или M&T Bank Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (11.72 vs 11.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KEY или MTB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KEY — 9.74%, MTB — 10.25%. Преимущество у MTB.

Какие дивиденды у KeyCorp и M&T Bank Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KEY — 3.83%, MTB — 2.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — KeyCorp или M&T Bank Corporation?

Выручка KEY за TTM — 11,19 млрд $, MTB — 12,31 млрд $. MTB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KEY или MTB?

Чистая маржа KEY — 17.35%, MTB — 23.71%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KEY или MTB?

Технический скоринг: KEY — 38/100, MTB — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KEY или MTB?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу MTB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией