Сравнение KDP vs PEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KDP — P/E 21.29 vs 23.34 у PEP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B KDP — 1.54, у PEP — 9.54. EV/EBITDA PEP — 16.34, у KDP — 17.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEP — 43.94%, у KDP — 7.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KDP удерживает чистую маржу на уровне 10.81%, опережая PEP (9.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KDP — 1.02, у PEP — 2.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PEP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KDP | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.29 | 23.34 | |
| P/B | 1.54 | 9.54 | |
| P/S | 2.30 | 2.14 | |
| PEG | 0.94 | -3.62 | |
| EV/EBITDA | 17.25 | 16.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.25% | 43.94% | |
| ROA | 2.50% | 7.90% | |
| Валовая маржа | 53.78% | 54.06% | |
| Операц. маржа | 21.30% | 14.79% | |
| Чистая маржа | 10.81% | 9.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.02 | 2.47 | |
| Текущая ликв. | 2.31 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 2.12 | 0.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.21% | 3.81% | |
| Коэфф. выплат | 68.23% | 88.31% | |
| EPS | $1.35 | $6.40 | |
| Балансовая стоим. | $21.47 | $15.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KDP сильнее: 56/100 против 27/100 у PEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KDP составляет 53.3 (нейтральная зона), у PEP — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KDP торгуется выше SMA 50 (4.6%), тогда как PEP ниже этой средней (-3.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KDP выше SMA 200 (+1.8%), PEP — ниже (-0.7%). Долгосрочный тренд в пользу KDP. ADX: KDP — 25.6 (выраженный тренд), PEP — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEP менее волатилен — бета 0.00 против 0.15 у KDP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | KDP | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.34 | 39.34 | |
| Stochastic %K | 46.32 | 22.56 | |
| CCI (20) | -42.33 | -106.32 | |
| MFI | 26.57 | 28.26 | |
| Williams %R | -53.68 | -77.44 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 0.13 | -7.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.61 | 18.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.32% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.58% | -3.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.76% | -0.70% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 135.80 | 86.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.15 | 0.00 | |
| ATR % | 2.46% | 2.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.64 | 0.56 | |
| RS Rating | 28.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -20.17 | -12.53 | |
| BB ширина | 4.39 | 8.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KDP — 16,60 млрд $, PEP — 93,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KDP — 2,08 млрд $, PEP — 8,24 млрд $. PEP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KDP — 1,50 млрд $, PEP — 7,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KDP | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,60 млрд $ | 93,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,08 млрд $ | 8,24 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.53 | $6.03 | |
| Операц. Cash Flow | 1,99 млрд $ | 12,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,50 млрд $ | 7,67 млрд $ |
Дивиденды
KDP и PEP — дивидендные акции. Доходность: KDP — 3.21%, PEP — 3.81%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KDP — 14 лет, PEP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KDP — 68.23%, PEP — 88.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KDP | PEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.21% | 3.81% | |
| Годовые дивиденды | $0.46 | $2.90 | |
| Коэфф. выплат | 68.23% | 88.31% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.41% | -7.33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KDP приходится на ноябре (+3.25%), а PEP — на июле (+2.82%). Наименее удачные месяцы: KDP — июль (-5.87%), PEP — сентябрь (-2.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Keurig Dr Pepper Inc. или PepsiCo, Inc.?
У кого выше рентабельность — KDP или PEP?
Какие дивиденды у Keurig Dr Pepper Inc. и PepsiCo, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Keurig Dr Pepper Inc. или PepsiCo, Inc.?
У кого выше маржинальность — KDP или PEP?
Какая акция лучше по технике — KDP или PEP?
Что лучше купить — KDP или PEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией