Сравнение KCHEP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSBP показывает P/E 10,84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VRSBP: 0,59 vs 1,13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VRSBP — 8,55, у KCHEP — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как VRSBP показывает рентабельность 19,87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2,40 vs 0,55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 10,84 | |
| P/B | 1,73 | 2,15 | |
| P/S | 1,13 | 0,59 | |
| PEG | — | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 19,87% | |
| ROA | -0,06% | 12,80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 5,29% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| EPS | — | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $136,15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 74,2 (зона перекупленности), у VRSBP — 51,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (11,9%), тогда как VRSBP ниже этой средней (-4,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHEP — 19,5 (нет тренда), VRSBP — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHEP менее волатилен — бета 0,43 против 0,66 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,15 | 51,23 | |
| Stochastic %K | 97,22 | 50,61 | |
| CCI (20) | 346,60 | 92,45 | |
| MFI | 80,48 | 67,21 | |
| Williams %R | -2,78 | -49,39 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 2,56 | |
| Momentum (10) | 0,15 | 10,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,48 | 26,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +14,02% | +0,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,12% | +2,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,90% | -4,65% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,83% | -11,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 234,42 | 326,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,66 | |
| ATR % | 5,58% | 5,91% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | -0,23 | |
| RS Rating | 86,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -27,81 | -28,14 | |
| BB ширина | 25,47 | 27,61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как VRSBP генерирует прибыль (2,03 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.20% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,86% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,86% | |
| Годовые дивиденды | — | $17,99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66,50% | |
| Лет выплат | 0 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59,61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет VRSBP показывает лучшую доходность в августе (+12,54%). Для KCHEP сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или VRSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или VRSBP?
Что лучше купить — KCHEP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией