Сравнение KCHEP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VRSBP показывает P/E 10.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VRSBP: 0.59 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA VRSBP — 8.55, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как VRSBP показывает рентабельность 19.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 10.84 | |
| P/B | 1.73 | 2.15 | |
| P/S | 1.13 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 19.87% | |
| ROA | -0.06% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.29% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 46/100 у KCHEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.39 у KCHEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 60.66 | |
| CCI (20) | 66.27 | 67.51 | |
| MFI | 35.87 | 73.01 | |
| Williams %R | -9.09 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.34 | |
| ATR % | 3.04% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.82 | |
| RS Rating | 70.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -5.54 | |
| BB ширина | 9.95 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как VRSBP генерирует прибыль (2,03 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | — | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или VRSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или VRSBP?
Что лучше купить — KCHEP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией