Сравнение KCHEP vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VRSB прибылен с P/E 10.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VRSB оценён ниже: 0.59 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VRSB — 8.55, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как VRSB показывает рентабельность 19.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.55 у VRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 10.84 | |
| P/B | 1.73 | 2.15 | |
| P/S | 1.13 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 19.87% | |
| ROA | -0.06% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.29% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | — | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSB — 0.34, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 23.08 | |
| CCI (20) | 66.27 | -98.48 | |
| MFI | 35.87 | 58.78 | |
| Williams %R | -9.09 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.34 | |
| ATR % | 3.04% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.00 | |
| RS Rating | 70.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -17.86 | |
| BB ширина | 9.95 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как VRSB генерирует прибыль (2,03 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSB выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — KCHEP или VRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или VRSB?
Что лучше купить — KCHEP или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией