Сравнение KCHEP vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VGSBP прибылен с P/E 2.43. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHEP дешевле: 1.73 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. VGSBP генерирует прибыль с ROE 276.87%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2.40, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHEP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.43 | |
| P/B | 1.73 | 6.72 | |
| P/S | 1.13 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 276.87% | |
| ROA | -0.06% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 6.72% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | — | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.93 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, VGSBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 24.32 | |
| CCI (20) | 66.27 | -28.57 | |
| MFI | 35.87 | 72.92 | |
| Williams %R | -9.09 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.03 | |
| ATR % | 3.04% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.78 | |
| RS Rating | 70.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -23.33 | |
| BB ширина | 9.95 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, VGSBP — +10.97%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VGSBP зарабатывает 2,13 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +34.17% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. VGSBP выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или VGSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или VGSBP?
Что лучше купить — KCHEP или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией