Сравнение KCHEP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. VGSB прибылен, P/E составляет 3.13. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0.19 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VGSB оценён ниже: 2.32 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как VGSB практически без долга (D/E -16.60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.13 | |
| P/B | 1.73 | -14.05 | |
| P/S | 1.13 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | -449.04% | |
| ROA | -0.06% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.22% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| EPS | — | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $-3.41 | |
Технический анализ
KCHEP набирает 46 из 100 по техническому скорингу, VGSB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 56.2 (нейтральная зона), VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, VGSB — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). По бете VGSB стабильнее (0.04 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает VGSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 8.33 | |
| CCI (20) | 66.27 | -124.06 | |
| MFI | 35.87 | 50.82 | |
| Williams %R | -9.09 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.04 | |
| ATR % | 3.04% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.85 | |
| RS Rating | 70.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -21.69 | |
| BB ширина | 9.95 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +8.66% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VGSB зарабатывает 2,23 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.72% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. VGSB выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | — | 6.83% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17.42%), для VGSB — августе (+31.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для VGSB — февраль (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHEP или VGSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или VGSB?
Что лучше купить — KCHEP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией