Сравнение KCHEP vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. TORSP прибылен, P/E составляет 8.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TORSP генерирует прибыль с ROE 7.96%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TORSP практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.01 | |
| P/B | 1.73 | 0.64 | |
| P/S | 1.13 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 7.96% | |
| ROA | -0.06% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.06% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.99 | |
Технический анализ
TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KCHEP — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 56.2 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 2.1%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. По бете KCHEP стабильнее (0.39 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает KCHEP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 43.80 | |
| CCI (20) | 66.27 | 33.32 | |
| MFI | 35.87 | 66.77 | |
| Williams %R | -9.09 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.40 | |
| ATR % | 3.04% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.12 | |
| RS Rating | 70.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -20.10 | |
| BB ширина | 9.95 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +12.03% у TORSP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: TORSP зарабатывает 346625 ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TORSP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17.42%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TORSP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТРК привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TORSP?
Что лучше купить — KCHEP или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией