Сравнение KCHEP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TNSE прибылен с P/E 2.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TNSE генерирует прибыль с ROE 47.37%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2.40, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.60 | |
| P/B | 1.73 | 1.26 | |
| P/S | 1.13 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 47.37% | |
| ROA | -0.06% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 7.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | — | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2895.92 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 2.1%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. Волатильность: бета TNSE — 0.35, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 22.14 | |
| CCI (20) | 66.27 | -98.05 | |
| MFI | 35.87 | 39.86 | |
| Williams %R | -9.09 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.35 | |
| ATR % | 3.04% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.92 | |
| RS Rating | 70.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -23.55 | |
| BB ширина | 9.95 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TNSE зарабатывает 20,62 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TNSE выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TNSE?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TNSE?
Что лучше купить — KCHEP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией