Сравнение KCHEP vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKN прибылен с P/E 30.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0.34 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TGKN генерирует прибыль с ROE 3.70%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2.40, TGKN — 4.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHEP | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 30.55 | |
| P/B | 1.73 | 1.13 | |
| P/S | 1.13 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 3.70% | |
| ROA | -0.06% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 8.01% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, TGKN — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). Волатильность: бета TGKN — -0.43, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 34.33 | |
| CCI (20) | 66.27 | -36.20 | |
| MFI | 35.87 | 41.01 | |
| Williams %R | -9.09 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.43 | |
| ATR % | 3.04% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.70 | |
| RS Rating | 70.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -37.10 | |
| BB ширина | 9.95 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, KCHEP — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKN зарабатывает 237,77 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.02% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TGKN?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-14?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TGKN?
Что лучше купить — KCHEP или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией