Сравнение KCHEP vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKB прибылен с P/E 2.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TGKB генерирует прибыль с ROE 17.36%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2.40, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.68 | |
| P/B | 1.73 | 0.46 | |
| P/S | 1.13 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 17.36% | |
| ROA | -0.06% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | -3.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. Волатильность: бета TGKB — -0.18, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 51.58 | |
| CCI (20) | 66.27 | 31.80 | |
| MFI | 35.87 | 71.45 | |
| Williams %R | -9.09 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.18 | |
| ATR % | 3.04% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.09 | |
| RS Rating | 70.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -28.34 | |
| BB ширина | 9.95 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKB зарабатывает 3,58 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TGKB выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TGKB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TGKB?
Что лучше купить — KCHEP или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией