Сравнение KCHEP vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKA показывает P/E 5.79. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKA: 0.37 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у KCHEP — 1.73. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как TGKA показывает рентабельность 4.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.34 у TGKA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 5.79 | |
| P/B | 1.73 | 0.29 | |
| P/S | 1.13 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 4.90% | |
| ROA | -0.06% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 9.30% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.03 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.39 у KCHEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 64.00 | |
| CCI (20) | 66.27 | -9.21 | |
| MFI | 35.87 | 59.79 | |
| Williams %R | -9.09 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.14 | |
| ATR % | 3.04% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.83 | |
| RS Rating | 70.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -25.87 | |
| BB ширина | 9.95 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как TGKA генерирует прибыль (7,11 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.95% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKA выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TGKA?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТГК-1?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TGKA?
Что лучше купить — KCHEP или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией