Сравнение KCHEP vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TASB показывает P/E 8.86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TASB: 0.45 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHEP дешевле: 1.73 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASB оценён ниже: 4.81 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TASB генерирует прибыль с ROE 28.14%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TASB практически без долга (D/E 0.73). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.86 | |
| P/B | 1.73 | 2.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 28.14% | |
| ROA | -0.06% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| EPS | — | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHEP сильнее: 46/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TASB выше SMA 200 (+10.7%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). TASB менее волатилен — бета 0.30 против 0.39 у KCHEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 5.37 | |
| CCI (20) | 66.27 | -158.12 | |
| MFI | 35.87 | 16.21 | |
| Williams %R | -9.09 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.30 | |
| ATR % | 3.04% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.80 | |
| RS Rating | 70.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -30.51 | |
| BB ширина | 9.95 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TASB зарабатывает 460,13 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TASB выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а TASB — на январе (+13.22%). Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — KCHEP или TASB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТамбЭнСб?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или TASB?
Что лучше купить — KCHEP или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией