Сравнение KCHEP vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. STSB показывает P/E 3.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. STSB генерирует прибыль с ROE 32.73%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как STSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.00 | |
| P/B | 1.73 | 0.98 | |
| P/S | 1.13 | 0.10 | |
| PEG | — | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 32.73% | |
| ROA | -0.06% | 17.07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 3.92% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 32.18% | |
| EPS | — | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHEP сильнее: 46/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). KCHEP менее волатилен — бета 0.39 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 5.61 | |
| CCI (20) | 66.27 | -76.44 | |
| MFI | 35.87 | 15.59 | |
| Williams %R | -9.09 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.54 | |
| ATR % | 3.04% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.46 | |
| RS Rating | 70.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -37.92 | |
| BB ширина | 9.95 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +10.62%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: STSB зарабатывает 818,34 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.27% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. STSB выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.18% | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а STSB — на январе (+14.79%). Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — KCHEP или STSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или СтаврЭнСб?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или STSB?
Что лучше купить — KCHEP или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией