Сравнение KCHEP vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SAREP показывает P/E 3.46. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у KCHEP — 1.73. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как SAREP показывает рентабельность 36.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHEP — 2.40, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KCHEP | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.46 | |
| P/B | 1.73 | 1.28 | |
| P/S | 1.13 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 36.89% | |
| ROA | -0.06% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 3.36% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 46/100 у KCHEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHEP менее волатилен — бета 0.39 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 19.32 | |
| CCI (20) | 66.27 | -63.20 | |
| MFI | 35.87 | 65.39 | |
| Williams %R | -9.09 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.99 | |
| ATR % | 3.04% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.00 | |
| RS Rating | 70.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -22.46 | |
| BB ширина | 9.95 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как SAREP генерирует прибыль (926128 ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SAREP выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или SAREP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или SAREP?
Что лучше купить — KCHEP или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией