Сравнение KCHEP vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SARE прибылен с P/E 3.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у KCHEP — 1.73. EV/EBITDA SARE — 1.01, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как SARE показывает рентабельность 36.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHEP — 2.40, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KCHEP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.46 | |
| P/B | 1.73 | 1.28 | |
| P/S | 1.13 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 36.89% | |
| ROA | -0.06% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 3.36% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SARE выше SMA 200 (+27.3%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHEP — 0.39, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 28.31 | |
| CCI (20) | 66.27 | -60.51 | |
| MFI | 35.87 | 75.15 | |
| Williams %R | -9.09 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.74 | |
| ATR % | 3.04% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.11 | |
| RS Rating | 70.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -37.50 | |
| BB ширина | 9.95 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как SARE генерирует прибыль (926,13 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SARE выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHEP или SARE?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Саратовэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или SARE?
Что лучше купить — KCHEP или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией