Сравнение KCHEP vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. SAGOP прибылен, P/E составляет 5,56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0,20 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1,06 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2,74 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. SAGOP генерирует прибыль с ROE 19,12%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0,54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 5,56 | |
| P/B | 1,73 | 1,06 | |
| P/S | 1,13 | 0,20 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 19,12% | |
| ROA | -0,06% | 12,43% | |
| Валовая маржа | — | 43,85% | |
| Операц. маржа | 10,67% | 2,92% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 3,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 2,27 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| EPS | — | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $2,57 | |
Технический анализ
SAGOP набирает 70 из 100 по техническому скорингу, KCHEP — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 74,7 (зона перекупленности), SAGOP — 58,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 16,1%, SAGOP на 1,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHEP — 24,1 (слабый тренд), SAGOP — 25,6 (выраженный тренд). По бете KCHEP стабильнее (0,43 vs 0,56). Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,71 | 58,01 | |
| Stochastic %K | 94,74 | 70,30 | |
| CCI (20) | 229,59 | 101,71 | |
| MFI | 85,81 | 56,51 | |
| Williams %R | -5,26 | -29,70 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,04 | |
| Momentum (10) | 0,15 | 0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,08 | 25,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +11,09% | +2,83% | |
| Цена vs EMA 20 | +16,99% | +4,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,14% | +1,43% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,17% | -15,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 477,89 | 56,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,56 | |
| ATR % | 5,53% | 4,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,22 | -1,18 | |
| RS Rating | 84,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -25,13 | -37,79 | |
| BB ширина | 37,81 | 24,99 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGOP растёт быстрее по выручке: +10,60% год к году против +1,80% у KCHEP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SAGOP зарабатывает 1,89 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7,50% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGOP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17,42%), для SAGOP — ноябре (+10,17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-8,04%), для SAGOP — декабрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +29,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или SAGOP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или SAGOP?
Что лучше купить — KCHEP или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией