Сравнение KCHEP vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. SAGOP прибылен, P/E составляет 5.56. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. SAGOP генерирует прибыль с ROE 19.12%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 5.56 | |
| P/B | 1.73 | 1.06 | |
| P/S | 1.13 | 0.20 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 19.12% | |
| ROA | -0.06% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 2.92% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| EPS | — | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2.57 | |
Технический анализ
KCHEP набирает 46 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 56.2 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 35.83 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 17.31 | |
| CCI (20) | 66.27 | -119.71 | |
| MFI | 35.87 | 21.83 | |
| Williams %R | -9.09 | -82.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 20.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -1.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -5.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -10.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.36 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 21.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.39 | |
| ATR % | 3.04% | 2.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.52 | |
| RS Rating | 70.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -29.86 | |
| BB ширина | 9.95 | 9.04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +8.87% у SAGOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SAGOP зарабатывает 1,89 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGOP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17.42%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +40.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или SAGOP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или SAGOP?
Что лучше купить — KCHEP или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией