Сравнение KCHEP vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SAGO показывает P/E 5.56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SAGO: 0.20 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. SAGO генерирует прибыль с ROE 19.12%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как SAGO практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 5.56 | |
| P/B | 1.73 | 1.06 | |
| P/S | 1.13 | 0.20 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 19.12% | |
| ROA | -0.06% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 2.92% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| EPS | — | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHEP сильнее: 46/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). SAGO демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. KCHEP менее волатилен — бета 0.39 против 0.75 у SAGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 40.14 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 37.21 | |
| CCI (20) | 66.27 | -82.71 | |
| MFI | 35.87 | 20.63 | |
| Williams %R | -9.09 | -62.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 26.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -4.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -8.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 24.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.75 | |
| ATR % | 3.04% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.42 | |
| RS Rating | 70.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -33.98 | |
| BB ширина | 9.95 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +8.87%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: SAGO зарабатывает 1,89 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGO выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а SAGO — на июле (+14.48%). Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHEP или SAGO?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Самараэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или SAGO?
Что лучше купить — KCHEP или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией