Сравнение KCHEP vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. RZSB прибылен, P/E составляет 7.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RZSB дешевле: 0.46 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KCHEP — 1.73, у RZSB — 4.01. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как RZSB показывает рентабельность 55.92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.89 у RZSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.17 | |
| P/B | 1.73 | 4.01 | |
| P/S | 1.13 | 0.46 | |
| PEG | — | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 55.92% | |
| ROA | -0.06% | 29.55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 7.52% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 6.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | — | 89.05% | |
| EPS | — | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $8.49 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, KCHEP — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 56.2 (нейтральная зона), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KCHEP и RZSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 67.37 | |
| CCI (20) | 66.27 | 24.90 | |
| MFI | 35.87 | 67.44 | |
| Williams %R | -9.09 | -32.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +7.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 35.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.24 | |
| ATR % | 3.04% | 1.51% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.72 | |
| RS Rating | 70.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -16.41 | |
| BB ширина | 9.95 | 4.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как RZSB генерирует прибыль (982 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.01% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.72% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $4.75 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 89.05% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 23.85% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17.42%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или РязЭнСб?
У кого выше рентабельность — KCHEP или RZSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и РязЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или РязЭнСб?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или RZSB?
Что лучше купить — KCHEP или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией