Сравнение KCHEP vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RTSBP прибылен с P/E 7,66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RTSBP оценён ниже: 0,44 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KCHEP — 1,73, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA RTSBP — 5,02, у KCHEP — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как RTSBP показывает рентабельность 51,67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHEP — 2,40, у RTSBP — 1,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KCHEP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 7,66 | |
| P/B | 1,73 | 3,96 | |
| P/S | 1,13 | 0,44 | |
| PEG | — | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 5,02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 51,67% | |
| ROA | -0,06% | 25,14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 6,77% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 5,80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 1,06 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,48% | |
| Коэфф. выплат | — | 30,89% | |
| EPS | — | $0,43 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,83 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 57/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 74,2, RTSBP — 47,3. KCHEP в зоне зона перекупленности, а RTSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KCHEP торгуется выше SMA 50 (12,7%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-1,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHEP — 19,5 (нет тренда), RTSBP — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHEP — 0,43, RTSBP — 0,89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,15 | 47,27 | |
| Stochastic %K | 97,22 | 40,24 | |
| CCI (20) | 346,60 | 91,46 | |
| MFI | 80,48 | 43,06 | |
| Williams %R | -2,78 | -59,76 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,15 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,48 | 15,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +14,86% | +3,36% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,99% | +3,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,73% | -1,75% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,14% | -18,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,38 | |
| Volume Ratio | 234,42 | 273,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,89 | |
| ATR % | 5,54% | 5,55% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | -0,40 | |
| RS Rating | 86,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -27,27 | -38,04 | |
| BB ширина | 25,47 | 14,55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +11,40%, KCHEP — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как RTSBP генерирует прибыль (3,88 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +11.40% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +252.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,43 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
RTSBP выплачивает дивиденды с доходностью 9,48% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RTSBP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,48% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,89% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 18,27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17,42%), RTSBP — в августе (+15,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-8,04%), RTSBP — май (-4,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +35,43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или RTSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или RTSBP?
Что лучше купить — KCHEP или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией