Сравнение KCHEP vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. MSNG прибылен, P/E составляет 16,86. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MSNG дешевле: 0,18 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у KCHEP — 1,73. EV/EBITDA MSNG — 2,55, у KCHEP — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как MSNG показывает рентабельность 1,15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2,40 vs 0,18 у MSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHEP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 16,86 | |
| P/B | 1,73 | 0,19 | |
| P/S | 1,13 | 0,18 | |
| PEG | — | 3,94 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 1,15% | |
| ROA | -0,06% | 0,98% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 0,38% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 1,09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,18 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 3,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 3,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,77% | |
| Коэфф. выплат | — | 178,20% | |
| EPS | — | $0,09 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $7,75 | |
Технический анализ
KCHEP набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 57,0 (нейтральная зона), MSNG — 34,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KCHEP торгуется выше SMA 50 (6,8%), тогда как MSNG ниже этой средней (-14,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHEP — 28,1 (выраженный тренд), MSNG — 20,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHEP стабильнее (0,45 vs 0,78). Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,95 | 34,68 | |
| Stochastic %K | 58,82 | 10,00 | |
| CCI (20) | 84,31 | -109,11 | |
| MFI | 80,68 | 52,83 | |
| Williams %R | -41,18 | -90,00 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,09 | -0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,11 | 20,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,00% | -6,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,95% | -8,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,83% | -14,45% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,14% | -27,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 184,58 | 73,50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,78 | |
| ATR % | 6,12% | 5,03% | |
| Sharpe (1г) | -0,19 | -1,12 | |
| RS Rating | 70,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -31,55 | -46,67 | |
| BB ширина | 40,36 | 16,96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSNG растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +1,80% у KCHEP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как MSNG генерирует прибыль (6,29 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 290,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 6,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,16 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 17,36 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -6,37 млрд ₽ |
Дивиденды
MSNG выплачивает дивиденды с доходностью 14,77% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSNG выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,77% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 178,20% | |
| Лет выплат | 0 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 32,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17,42%), для MSNG — январе (+5,13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-8,04%), MSNG — июль (-2,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +10,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MSNG?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Мосэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MSNG?
Что лучше купить — KCHEP или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией