Сравнение KCHEP vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4,30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. MRSB генерирует прибыль с ROE 45,71%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2,40, MRSB — 1,84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 4,30 | |
| P/B | 1,73 | 1,96 | |
| P/S | 1,13 | 0,12 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 1,67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 45,71% | |
| ROA | -0,06% | 16,09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 5,86% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 2,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 1,84 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,77 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10,60% | |
| Коэфф. выплат | — | 16,39% | |
| EPS | — | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,44 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 76/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KCHEP — 57,0, MRSB — 53,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 6,8%, MRSB на 2,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRSB выше SMA 200 (+4,4%), KCHEP — ниже (-11,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. Сила тренда по ADX: KCHEP — 28,1 (выраженный тренд), MRSB — 15,3 (нет тренда). Волатильность: бета MRSB — 0,23, KCHEP — 0,45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,95 | 53,34 | |
| Stochastic %K | 58,82 | 44,64 | |
| CCI (20) | 84,31 | 73,50 | |
| MFI | 80,68 | 69,19 | |
| Williams %R | -41,18 | -55,36 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,09 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,11 | 15,33 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,00% | -1,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,95% | +0,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,83% | +2,36% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,14% | +4,36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 184,58 | 286,46 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,23 | |
| ATR % | 6,12% | 3,39% | |
| Sharpe (1г) | -0,19 | 0,15 | |
| RS Rating | 70,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -31,55 | -8,12 | |
| BB ширина | 40,36 | 12,70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +13,90%, KCHEP — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRSB зарабатывает 267,93 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +26.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,20 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRSB выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10,60% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,10 | |
| Коэфф. выплат | — | 16,39% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 47,64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17,42%), MRSB — в августе (+35,47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-8,04%), для MRSB — декабрь (-10,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +41,65% против +39,19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Мордовэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRSB?
Что лучше купить — KCHEP или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией