Сравнение KCHEP vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRSB генерирует прибыль с ROE 45.71%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHEP — 2.40, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 4.30 | |
| P/B | 1.73 | 1.96 | |
| P/S | 1.13 | 0.12 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 45.71% | |
| ROA | -0.06% | 16.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.86% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 2.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.84 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| EPS | — | $0.20 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.44 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KCHEP — 56.2, MRSB — 53.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 2.1%, MRSB на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета MRSB — 0.10, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 53.66 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 32.86 | |
| CCI (20) | 66.27 | 97.46 | |
| MFI | 35.87 | 51.68 | |
| Williams %R | -9.09 | -67.14 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 20.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +2.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | -0.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 149.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.10 | |
| ATR % | 3.04% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.63 | |
| RS Rating | 70.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -19.22 | |
| BB ширина | 9.95 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, MRSB — +12.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRSB зарабатывает 267,93 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.21% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.20 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRSB выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 47.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), MRSB — в августе (+30.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +36.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Мордовэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRSB?
Что лучше купить — KCHEP или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией