Сравнение KCHEP vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKY прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKY оценён ниже: 0.13 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у KCHEP — 1.73. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKY показывает рентабельность 6.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHEP — 2.40, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.19 | |
| P/B | 1.73 | 0.15 | |
| P/S | 1.13 | 0.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 6.80% | |
| ROA | -0.06% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 11.71% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 68.40% | |
| EPS | — | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.54 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKY: скоринг 77/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KCHEP — 56.2, MRKY — 63.3. Обе акции находятся в одной зоне. KCHEP и MRKY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +10.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHEP — 0.39, MRKY — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 71.99 | |
| CCI (20) | 66.27 | 98.90 | |
| MFI | 35.87 | 83.79 | |
| Williams %R | -9.09 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.60 | |
| ATR % | 3.04% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.71 | |
| RS Rating | 70.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -13.38 | |
| BB ширина | 9.95 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKY — +30.00%, KCHEP — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как MRKY генерирует прибыль (5,60 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +154.76% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKY выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 68.40% | |
| Лет выплат | 0.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), MRKY — в июле (+21.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKY?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Юг?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKY?
Что лучше купить — KCHEP или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией