Сравнение KCHEP vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKV прибылен с P/E 2.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0.22 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRKV генерирует прибыль с ROE 20.75%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как MRKV практически без долга (D/E 0.84). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.55 | |
| P/B | 1.73 | 0.53 | |
| P/S | 1.13 | 0.22 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 20.75% | |
| ROA | -0.06% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 11.89% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| EPS | — | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, MRKV — 52.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 2.1%, MRKV на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKV — 0.10, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 49.74 | |
| CCI (20) | 66.27 | -4.87 | |
| MFI | 35.87 | 60.22 | |
| Williams %R | -9.09 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.10 | |
| ATR % | 3.04% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.15 | |
| RS Rating | 70.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -9.84 | |
| BB ширина | 9.95 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, KCHEP — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKV зарабатывает 11,33 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), MRKV — в январе (+8.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKV?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Волга?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKV?
Что лучше купить — KCHEP или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией