Сравнение KCHEP vs MRKU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKU показывает P/E 3.16. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKU: 0.32 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у KCHEP — 1.73. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKU показывает рентабельность 16.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHEP значительно выше: D/E 2.40 vs 0.91 у MRKU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.16 | |
| P/B | 1.73 | 0.51 | |
| P/S | 1.13 | 0.32 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 16.07% | |
| ROA | -0.06% | 8.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 16.05% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 10.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.91 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.05% | |
| Коэфф. выплат | — | 24.94% | |
| EPS | — | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 46/100 у KCHEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP и MRKU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +2.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRKU — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHEP менее волатилен — бета 0.39 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 49.91 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 29.17 | |
| CCI (20) | 66.27 | -41.56 | |
| MFI | 35.87 | 51.20 | |
| Williams %R | -9.09 | -70.83 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 17.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +28.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 31.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.51 | |
| ATR % | 3.04% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 1.27 | |
| RS Rating | 70.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -6.27 | |
| BB ширина | 9.95 | 8.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как MRKU генерирует прибыль (13,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 129,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.03% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 13,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +45.96% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 23,66 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 6,17 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.05% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.04 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.94% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 65.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а MRKU — на мае (+14.62%). Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), MRKU — февраль (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Урал?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKU?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Урал?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Урал?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKU?
Что лучше купить — KCHEP или MRKU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией