Сравнение KCHEP vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKP прибылен с P/E 2,46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKP оценён ниже: 0,36 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0,49 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1,14 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. MRKP генерирует прибыль с ROE 20,09%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0,71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 2,46 | |
| P/B | 1,73 | 0,49 | |
| P/S | 1,13 | 0,36 | |
| PEG | — | 0,12 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 1,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 20,09% | |
| ROA | -0,06% | 11,76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 20,72% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 14,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,71 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 12,23% | |
| Коэфф. выплат | — | 31,52% | |
| EPS | — | $0,23 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $1,04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 68/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 68,3, MRKP — 46,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 13,0%, MRKP — ниже на -3,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 26,2 (выраженный тренд), MRKP — 25,7 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,29 | 46,26 | |
| Stochastic %K | 84,21 | 29,47 | |
| CCI (20) | 173,58 | 17,86 | |
| MFI | 82,52 | 69,75 | |
| Williams %R | -15,79 | -70,53 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,12 | -0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,21 | 25,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,24% | -3,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,19% | -2,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,98% | -3,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,82% | -7,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 80,75 | 88,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,73 | |
| ATR % | 5,55% | 4,67% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,08 | |
| RS Rating | 81,00 | 85,00 | |
| 52w от хая | -24,44 | -26,09 | |
| BB ширина | 40,06 | 21,26 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +15,70%, KCHEP — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKP зарабатывает 23,56 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +15.70% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +43.40% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,21 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 12,23% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKP выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 12,23% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,07 | |
| Коэфф. выплат | — | 31,52% | |
| Лет выплат | 0 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 22,83% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17,42%), MRKP — в июле (+12,13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-8,04%), для MRKP — июнь (-4,84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +24,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжья?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Центр и Приволжья?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжья?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKP?
Что лучше купить — KCHEP или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией