Сравнение KCHEP vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKP прибылен с P/E 2.61. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKP оценён ниже: 0.37 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRKP генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.61 | |
| P/B | 1.73 | 0.52 | |
| P/S | 1.13 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 20.05% | |
| ROA | -0.06% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 20.20% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| EPS | — | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.04 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, MRKP — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). Волатильность: бета MRKP — 0.29, KCHEP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 32.24 | |
| CCI (20) | 66.27 | -90.79 | |
| MFI | 35.87 | 40.39 | |
| Williams %R | -9.09 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.05 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.29 | |
| ATR % | 3.04% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.68 | |
| RS Rating | 70.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -11.70 | |
| BB ширина | 9.95 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, MRKP — +13.35%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKP зарабатывает 23,56 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +28.72% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), MRKP — в июле (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +33.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр и Приволжье?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKP?
Что лучше купить — KCHEP или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией