Сравнение KCHEP vs MRKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKC показывает P/E 3.12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKC: 0.24 vs 1.13 у KCHEP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у KCHEP — 1.73. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у KCHEP — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKC показывает рентабельность 15.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHEP — 2.40, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.12 | |
| P/B | 1.73 | 0.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.24 | |
| PEG | — | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 15.84% | |
| ROA | -0.06% | 6.67% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 14.91% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 7.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Коэфф. выплат | — | 25.05% | |
| EPS | — | $0.27 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKC сильнее: 65/100 против 46/100 у KCHEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 56.2 (нейтральная зона), у MRKC — 55.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHEP и MRKC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKC менее волатилен — бета 0.06 против 0.39 у KCHEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 55.34 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 70.63 | |
| CCI (20) | 66.27 | 45.91 | |
| MFI | 35.87 | 73.50 | |
| Williams %R | -9.09 | -29.37 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 27.57 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +14.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 52.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.06 | |
| ATR % | 3.04% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.78 | |
| RS Rating | 70.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -10.41 | |
| BB ширина | 9.95 | 14.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHEP: +14.07% г/г vs +10.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как MRKC генерирует прибыль (11,60 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHEP — 2,30 млн ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHEP | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 152,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.11% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 11,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +33.23% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 29,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 3,23 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.05% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 27.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17.42%), а MRKC — на декабре (+12.35%). Наименее удачные месяцы: KCHEP — февраль (-9.21%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +35.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр?
У кого выше рентабельность — KCHEP или MRKC?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Центр?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Центр?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или MRKC?
Что лучше купить — KCHEP или MRKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией