Сравнение KCHEP vs LSNGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHEP (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LSNGP показывает P/E 4,51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0,69 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2,20 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. LSNGP генерирует прибыль с ROE 15,33%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как LSNGP практически без долга (D/E 0,51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 4,51 | |
| P/B | 1,73 | 0,69 | |
| P/S | 1,13 | 1,10 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 15,33% | |
| ROA | -0,06% | 10,12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 28,95% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 24,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,51% | |
| Коэфф. выплат | — | 904,55% | |
| EPS | — | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $26,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNGP сильнее: 71/100 против 64/100 у KCHEP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHEP составляет 74,7 (зона перекупленности), у LSNGP — 65,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 16,1%, LSNGP на 5,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LSNGP выше SMA 200 (+12,6%), KCHEP — ниже (-3,2%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: KCHEP — 24,1 (слабый тренд), LSNGP — 31,1 (выраженный тренд). KCHEP менее волатилен — бета 0,43 против 0,44 у LSNGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 74,71 | 65,27 | |
| Stochastic %K | 94,74 | 95,18 | |
| CCI (20) | 229,59 | 106,35 | |
| MFI | 85,81 | 88,61 | |
| Williams %R | -5,26 | -4,82 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 3,95 | |
| Momentum (10) | 0,15 | 27,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,08 | 31,08 | |
| Цена vs EMA 9 | +11,09% | +2,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +16,99% | +5,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,14% | +5,45% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,17% | +12,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 477,89 | 43,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,43 | 0,44 | |
| ATR % | 5,53% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,22 | 1,00 | |
| RS Rating | 84,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -25,13 | -6,59 | |
| BB ширина | 37,81 | 25,21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +16,50% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LSNGP зарабатывает 35 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 142,99 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +16.50% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 35 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +65.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $4,06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 66,46 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 9,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 9,51% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNGP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,51% | |
| Годовые дивиденды | — | $36,72 | |
| Коэфф. выплат | — | 904,55% | |
| Лет выплат | 0 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 19,34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHEP приходится на сентябре (+17,42%), а LSNGP — на июле (+9,02%). Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-8,04%), для LSNGP — июнь (-5,46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +32,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Ленэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или LSNGP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Ленэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Ленэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или LSNGP?
Что лучше купить — KCHEP или LSNGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией