Сравнение KCHEP vs LSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSNG прибылен с P/E 4.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. LSNG генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как LSNG практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHEP | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 4.51 | |
| P/B | 1.73 | 0.69 | |
| P/S | 1.13 | 1.10 | |
| PEG | — | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 15.33% | |
| ROA | -0.06% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 28.95% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | — | 13.25% | |
| EPS | — | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $26.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 46/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 56.2, LSNG — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHEP на 2.1%, LSNG на 7.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). LSNG демонстрирует выраженный тренд, а KCHEP — нет. Волатильность: бета KCHEP — 0.39, LSNG — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.19 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 90.91 | 46.46 | |
| CCI (20) | 66.27 | 28.40 | |
| MFI | 35.87 | 72.72 | |
| Williams %R | -9.09 | -53.54 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 0.05 | 0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.34 | 34.42 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.94% | +1.30% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.08% | +6.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.18% | +9.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.37 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 1.83 | 23.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.69 | |
| ATR % | 3.04% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.59 | |
| RS Rating | 70.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -24.87 | -13.42 | |
| BB ширина | 9.95 | 25.74 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNG — +14.52%, KCHEP — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LSNG зарабатывает 35 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 142,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.78% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 66,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 9,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNG выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | — | 13.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.42% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17.42%), LSNG — в августе (+9.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для LSNG — май (-6.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +40.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Ленэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHEP или LSNG?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Россети Ленэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Россети Ленэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или LSNG?
Что лучше купить — KCHEP или LSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией