Сравнение KCHEP vs KRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHEP имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRSBP прибылен с P/E 7,29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSBP оценён ниже: 0,34 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHEP дешевле: 1,73 против 2,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSBP оценён ниже: 4,89 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. KRSBP генерирует прибыль с ROE 37,26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как KRSBP практически без долга (D/E 0,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHEP | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 7,29 | |
| P/B | 1,73 | 2,72 | |
| P/S | 1,13 | 0,34 | |
| PEG | — | 0,32 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 4,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 37,26% | |
| ROA | -0,06% | 19,40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 4,84% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 4,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,46 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8,92% | |
| Коэфф. выплат | — | 69,14% | |
| EPS | — | $2,99 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $8,02 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 68/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHEP — 68,3, KRSBP — 53,2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 13,0%, KRSBP — ниже на -0,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHEP — 26,2 (выраженный тренд), KRSBP — 27,4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHEP | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,29 | 53,17 | |
| Stochastic %K | 84,21 | 72,16 | |
| CCI (20) | 173,58 | 94,24 | |
| MFI | 82,52 | 67,90 | |
| Williams %R | -15,79 | -27,84 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 0,12 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,21 | 27,43 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,24% | +0,33% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,19% | +1,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,98% | -0,34% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,82% | -8,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 80,75 | 48,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,33 | |
| ATR % | 5,55% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,05 | |
| RS Rating | 81,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -24,44 | -23,42 | |
| BB ширина | 40,06 | 7,87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHEP генерирует 22,32 млн ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSBP — +14,30%, KCHEP — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: KRSBP зарабатывает 2,29 млн ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHEP | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млн ₽ | 49,20 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +14.30% | |
| Чистая прибыль | -30000 ₽ | 2,29 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -9.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $2,99 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млн ₽ | 2,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млн ₽ | 2,01 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 8,92% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSBP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHEP | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8,92% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,07 | |
| Коэфф. выплат | — | 69,14% | |
| Лет выплат | 0 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26,15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHEP показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+17,42%), KRSBP — в апреле (+8,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-8,04%), для KRSBP — июнь (-8,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +39,19% против +22,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHEP или KRSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Красноярскэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHEP или KRSBP?
Что лучше купить — KCHEP или KRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией