Сравнение KCHEP vs KRSB

Тикер 1

Тикер 2

KCHEP14

24KRSB

Инвесторы часто выбирают между KCHEP и KRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KRSB крупнее в 101.3× (13,16 млрд ₽ vs 129,97 млн ₽). KCHEP имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRSB прибылен с P/E 7.29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу KCHEP сильнее: 46/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. KRSB побеждает по числу метрик: 24 против 14 у KCHEP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Камчатскэнерго привилегированные

KCHEPRU

0,71 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 129,97 млн ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

3.0

Качество

3.6

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

KCHEPKRSB

Фундаментальный анализ

P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. KRSB прибылен, P/E составляет 7.29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0.34 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHEP дешевле: 1.73 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHEP отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHEP убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KRSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

KCHEPKRSB

Показатель	KCHEP	KRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-842.29	7.29
P/B	1.73	2.72
P/S	1.13	0.34
PEG	—	0.34
EV/EBITDA	9.56	4.89
Рентабельность
ROE	-0.21%	37.26%
ROA	-0.06%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10.67%	4.84%
Чистая маржа	-0.13%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.40	0.92
Текущая ликв.	1.28	1.46
Быстрая ликв.	0.80	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.78%
Коэфф. выплат	—	69.14%
EPS	—	$2.99
Балансовая стоим.	$0.25	$8.02

Технический анализ

KCHEP набирает 46 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHEP — 56.2 (нейтральная зона), KRSB — 41.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHEP выше на 2.1%, KRSB — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KCHEP — 16.3 (нет тренда), KRSB — 21.0 (слабый тренд). По бете KCHEP стабильнее (0.39 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает KCHEP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KCHEPKRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KCHEP	KRSB
Осцилляторы
RSI (14)	56.19	41.75
Stochastic %K	90.91	44.21
CCI (20)	66.27	-123.06
MFI	35.87	24.24
Williams %R	-9.09	-55.79
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.05	-0.24
Тренд
ADX	16.34	20.99
Цена vs EMA 9	+1.45%	-0.95%
Цена vs EMA 20	+1.94%	-1.51%
Цена vs SMA 50	+2.08%	-1.78%
Цена vs SMA 200	-9.18%	+1.19%
Объём
CMF	-0.37	0.11
Volume Ratio	1.83	40.68
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.76
ATR %	3.04%	2.63%
Sharpe (1г)	0.45	0.71
RS Rating	70.00	77.00
52w от хая	-24.87	-15.08
BB ширина	9.95	5.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KCHEP — 22,32 млн ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHEP растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +10.81% у KRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRSB зарабатывает 2,29 млрд ₽, а KCHEP фиксирует убыток (-30000 ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHEP генерирует 2,30 млн ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KCHEP	KRSB	Лидер
Выручка	22,32 млн ₽	49,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.07%	+10.81%
Чистая прибыль	-30000 ₽	2,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.01%	—
EPS (TTM)	$-0.00	$2.99
Операц. Cash Flow	7,32 млн ₽	2,01 млрд ₽
Free Cash Flow	2,30 млн ₽	2,01 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, KCHEP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.

Показатель	KCHEP	KRSB
Див. доходность	—	11.78%
Годовые дивиденды	—	$2.07
Коэфф. выплат	—	69.14%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHEP — сентябре (+17.42%), для KRSB — марте (+19.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHEP — февраль (-9.21%), для KRSB — июнь (-8.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +40.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KCHEP

+12.1

-9.2

-2.9

+8.0

-1.8

+2.1

+8.1

+10.0

+17.4

+1.9

-4.6

-0.7

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго привилегированные или Красноярскэнергосбыт?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KCHEP или KRSB?

ROE KCHEP — -0.21%, KRSB — 37.26%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Камчатскэнерго привилегированные и Красноярскэнергосбыт?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Камчатскэнерго привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго привилегированные или Красноярскэнергосбыт?

По объёму выручки: KCHEP — 22,32 млн ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KCHEP или KRSB?

Технический скоринг: KCHEP — 46/100, KRSB — 39/100. KCHEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KCHEP или KRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик KCHEP выигрывает 14, KRSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией