Сравнение KCHE vs YRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. YRSB показывает P/E 16.74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу YRSB: 0.63 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA YRSB оценён ниже: 8.58 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. YRSB генерирует прибыль с ROE 55.69%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 16.74 | |
| P/B | 1.73 | 9.32 | |
| P/S | 1.13 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 55.69% | |
| ROA | -0.06% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 6.93% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 4.81% | |
| EPS | — | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $71.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). YRSB менее волатилен — бета 0.17 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 49.51 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 38.46 | |
| CCI (20) | -49.49 | -21.51 | |
| MFI | 38.86 | 71.14 | |
| Williams %R | -54.84 | -61.54 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -1.60 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -18.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 20.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -1.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 112.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.17 | |
| ATR % | 3.27% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.34 | |
| RS Rating | 45.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -22.85 | |
| BB ширина | 12.60 | 7.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +8.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: YRSB зарабатывает 862,98 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 22,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 862,98 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +19.22% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 319,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 306,49 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. YRSB выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.92 | |
| Коэфф. выплат | — | 4.81% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а YRSB — на апреле (+14.80%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +55.36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше рентабельность — KCHE или YRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго Ярославль?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго Ярославль?
Какая акция лучше по технике — KCHE или YRSB?
Что лучше купить — KCHE или YRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией