Сравнение KCHE vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. VGSBP прибылен, P/E составляет 2.43. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VGSBP дешевле: 0.14 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. VGSBP генерирует прибыль с ROE 276.87%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, VGSBP — 10.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.43 | |
| P/B | 1.73 | 6.72 | |
| P/S | 1.13 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 276.87% | |
| ROA | -0.06% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 6.72% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | — | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.93 | |
Технический анализ
VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 24.32 | |
| CCI (20) | -49.49 | -28.57 | |
| MFI | 38.86 | 72.92 | |
| Williams %R | -54.84 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.03 | |
| ATR % | 3.27% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.78 | |
| RS Rating | 45.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -23.33 | |
| BB ширина | 12.60 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +10.97% у VGSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VGSBP зарабатывает 2,13 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +34.17% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. VGSBP выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или VGSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или VGSBP?
Что лучше купить — KCHE или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией