Сравнение KCHE vs TORSP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TORSP показывает P/E 8.01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TORSP генерирует прибыль с ROE 7.96%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TORSP практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.01 | |
| P/B | 1.73 | 0.64 | |
| P/S | 1.13 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 7.96% | |
| ROA | -0.06% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.06% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.99 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 57.49 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 43.80 | |
| CCI (20) | -49.49 | 33.32 | |
| MFI | 38.86 | 66.77 | |
| Williams %R | -54.84 | -56.20 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 45.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -2.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +3.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +15.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +25.33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 13.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.40 | |
| ATR % | 3.27% | 7.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 1.12 | |
| RS Rating | 45.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -20.10 | |
| BB ширина | 12.60 | 50.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +12.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TORSP зарабатывает 346625 ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 11,82 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 346625 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 882501 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 101647 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TORSP выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TORSP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.65% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 13.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а TORSP — на марте (+7.12%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +19.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТРК привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или TORSP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТРК привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТРК привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TORSP?
Что лучше купить — KCHE или TORSP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией