Сравнение KCHE vs TORS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TORS прибылен с P/E 8.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TORS генерирует прибыль с ROE 7.96%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TORS практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.01 | |
| P/B | 1.73 | 0.64 | |
| P/S | 1.13 | 0.23 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 7.96% | |
| ROA | -0.06% | 5.39% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.06% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 2.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.57 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.48% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| EPS | — | $0.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TORS: скоринг 40/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 44.2, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. Волатильность: бета KCHE — 0.38, TORS — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 45.75 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 17.23 | |
| CCI (20) | -49.49 | -28.19 | |
| MFI | 38.86 | 59.43 | |
| Williams %R | -54.84 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 26.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -7.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -5.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +6.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 10.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.42 | |
| ATR % | 3.27% | 8.45% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.86 | |
| RS Rating | 45.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -34.08 | |
| BB ширина | 12.60 | 49.40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, TORS — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TORS зарабатывает 346,63 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 11,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +12.03% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 346,63 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +1.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 882,50 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 101,65 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TORS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TORS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.48% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 28.35% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +40.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТРК?
У кого выше рентабельность — KCHE или TORS?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТРК?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТРК?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TORS?
Что лучше купить — KCHE или TORS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией