Сравнение KCHE vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TNSE показывает P/E 2,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0,14 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1,26 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. TNSE генерирует прибыль с ROE 47,37%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 2,60 | |
| P/B | 1,73 | 1,26 | |
| P/S | 1,13 | 0,14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 0,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 47,37% | |
| ROA | -0,06% | 19,84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 7,14% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 5,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 1,39 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| EPS | — | $1401,74 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $2895,92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHE сильнее: 78/100 против 58/100 у TNSE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 63,9 (нейтральная зона), у TNSE — 57,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 13,5%, TNSE на 8,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 43,0 (выраженный тренд), TNSE — 33,5 (выраженный тренд). KCHE менее волатилен — бета 0,50 против 0,59 у TNSE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,86 | 57,08 | |
| Stochastic %K | 73,56 | 33,49 | |
| CCI (20) | 109,70 | 70,15 | |
| MFI | 66,67 | 63,26 | |
| Williams %R | -26,44 | -66,51 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 37,56 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 280,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,04 | 33,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,87% | -0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,83% | +3,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,46% | +8,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,54% | -1,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 186,46 | 106,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,59 | |
| ATR % | 5,86% | 7,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,65 | 0,60 | |
| RS Rating | 47,00 | 91,00 | |
| 52w от хая | -36,71 | -29,03 | |
| BB ширина | 38,91 | 26,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TNSE: +13,00% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TNSE зарабатывает 20,62 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +82.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $1401,74 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TNSE выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $219,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15,66% | |
| Лет выплат | 0 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,10%), а TNSE — на июне (+8,91%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +21,94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KCHE или TNSE?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TNSE?
Что лучше купить — KCHE или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией