Сравнение KCHE vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TNSE показывает P/E 2.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TNSE генерирует прибыль с ROE 47.37%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.60 | |
| P/B | 1.73 | 1.26 | |
| P/S | 1.13 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 47.37% | |
| ROA | -0.06% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 7.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| EPS | — | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2895.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNSE сильнее: 33/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 22.14 | |
| CCI (20) | -49.49 | -98.05 | |
| MFI | 38.86 | 39.86 | |
| Williams %R | -54.84 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.35 | |
| ATR % | 3.27% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.92 | |
| RS Rating | 45.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -23.55 | |
| BB ширина | 12.60 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TNSE зарабатывает 20,62 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TNSE выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.66% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KCHE или TNSE?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TNSE?
Что лучше купить — KCHE или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией