Сравнение KCHE vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKN показывает P/E 30.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0.34 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TGKN генерирует прибыль с ROE 3.70%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, TGKN — 4.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 30.55 | |
| P/B | 1.73 | 1.13 | |
| P/S | 1.13 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 3.70% | |
| ROA | -0.06% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 8.01% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.00 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 34.33 | |
| CCI (20) | -49.49 | -36.20 | |
| MFI | 38.86 | 41.01 | |
| Williams %R | -54.84 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.43 | |
| ATR % | 3.27% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.70 | |
| RS Rating | 45.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -37.10 | |
| BB ширина | 12.60 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +14.07%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKN зарабатывает 237,77 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.02% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а TGKN — на январе (+18.24%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +48.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKN?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-14?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKN?
Что лучше купить — KCHE или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией