Сравнение KCHE vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKN показывает P/E 30,55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKN: 0,34 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1,13 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6,04 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. TGKN генерирует прибыль с ROE 3,70%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, TGKN — 4,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 30,55 | |
| P/B | 1,73 | 1,13 | |
| P/S | 1,13 | 0,34 | |
| PEG | — | -8,18 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 6,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 3,70% | |
| ROA | -0,06% | 0,70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 8,01% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 1,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 4,29 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHE сильнее: 78/100 против 43/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 63,9 (нейтральная зона), у TGKN — 49,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 13,5%, TGKN на 4,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 43,0 (выраженный тренд), TGKN — 27,5 (выраженный тренд). KCHE менее волатилен — бета 0,50 против 1,12 у TGKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,86 | 49,89 | |
| Stochastic %K | 73,56 | 21,31 | |
| CCI (20) | 109,70 | 8,94 | |
| MFI | 66,67 | 69,62 | |
| Williams %R | -26,44 | -78,69 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,04 | 27,53 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,87% | -4,28% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,83% | -1,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,46% | +4,66% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,54% | -28,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 186,46 | 83,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 1,12 | |
| ATR % | 5,86% | 7,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,65 | -0,81 | |
| RS Rating | 47,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -36,71 | -53,76 | |
| BB ширина | 38,91 | 30,72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +12,10% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKN зарабатывает 237,77 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +12.10% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -86.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,10%), а TGKN — на июле (+25,46%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для TGKN — июнь (-6,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +26,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKN?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-14?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKN?
Что лучше купить — KCHE или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией