Сравнение KCHE vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKBP прибылен с P/E 2.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0.15 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TGKBP генерирует прибыль с ROE 17.36%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.68 | |
| P/B | 1.73 | 0.46 | |
| P/S | 1.13 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 17.36% | |
| ROA | -0.06% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | -3.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKBP: скоринг 57/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 44.2, TGKBP — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. Волатильность: бета TGKBP — -0.11, KCHE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 40.23 | |
| CCI (20) | -49.49 | 66.73 | |
| MFI | 38.86 | 84.95 | |
| Williams %R | -54.84 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.11 | |
| ATR % | 3.27% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.83 | |
| RS Rating | 45.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -22.37 | |
| BB ширина | 12.60 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, TGKBP — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKBP зарабатывает 3,58 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TGKBP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), TGKBP — в апреле (+15.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKBP?
Что лучше купить — KCHE или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией