Сравнение KCHE vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TGKBP прибылен с P/E 2,68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0,15 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0,46 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1,83 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. TGKBP генерирует прибыль с ROE 17,36%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, TGKBP — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 2,68 | |
| P/B | 1,73 | 0,46 | |
| P/S | 1,13 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 17,36% | |
| ROA | -0,06% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | -3,14% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKBP: скоринг 70/100 vs 63/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 71,9, TGKBP — 61,8. KCHE в зоне зона перекупленности, а TGKBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 13,8%, TGKBP на 10,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), TGKBP — 29,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета KCHE — 0,51, TGKBP — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,86 | 61,82 | |
| Stochastic %K | 80,77 | 85,29 | |
| CCI (20) | 248,07 | 100,80 | |
| MFI | 81,29 | 63,28 | |
| Williams %R | -19,23 | -14,71 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,20 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,32% | +5,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,73% | +11,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,78% | +10,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,13% | -9,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 821,74 | 118,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,88 | |
| ATR % | 5,29% | 6,55% | |
| Sharpe (1г) | -0,74 | -0,43 | |
| RS Rating | 45,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -35,95 | -33,68 | |
| BB ширина | 30,14 | 47,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, KCHE — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKBP зарабатывает 3,58 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TGKBP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26,10%), TGKBP — в июле (+8,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для TGKBP — май (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-2 привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKBP?
Что лучше купить — KCHE или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией