Сравнение KCHE vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKB показывает P/E 2,68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0,15 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0,46 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,83 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. TGKB генерирует прибыль с ROE 17,36%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, TGKB — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 2,68 | |
| P/B | 1,73 | 0,46 | |
| P/S | 1,13 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 17,36% | |
| ROA | -0,06% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | -3,14% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KCHE составляет 60,9 (нейтральная зона), у TGKB — 59,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 1,4%, TGKB на 5,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 30,6 (выраженный тренд), TGKB — 22,2 (слабый тренд). KCHE менее волатилен — бета 0,51 против 1,13 у TGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,94 | 59,68 | |
| Stochastic %K | 94,55 | 81,34 | |
| CCI (20) | 148,30 | 125,56 | |
| MFI | 70,25 | 87,31 | |
| Williams %R | -5,45 | -18,66 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,57 | 22,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,54% | +4,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,04% | +8,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,42% | +4,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,57% | -17,43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 35,31 | 97,40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 1,13 | |
| ATR % | 4,96% | 7,27% | |
| Sharpe (1г) | -1,07 | -0,76 | |
| RS Rating | 27,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -42,83 | -39,56 | |
| BB ширина | 23,52 | 33,78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKB: +14,80% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKB зарабатывает 3,58 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKB выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,15%), а TGKB — на январе (+25,81%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6,08%), для TGKB — июнь (-12,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +56,21% против +35,04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKB?
Что лучше купить — KCHE или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией