Сравнение KCHE vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TGKB показывает P/E 2.68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TGKB генерирует прибыль с ROE 17.36%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.68 | |
| P/B | 1.73 | 0.46 | |
| P/S | 1.13 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 17.36% | |
| ROA | -0.06% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | -3.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | — | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKB сильнее: 60/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TGKB выше SMA 200 (+7.2%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TGKB. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 51.58 | |
| CCI (20) | -49.49 | 31.80 | |
| MFI | 38.86 | 71.45 | |
| Williams %R | -54.84 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.18 | |
| ATR % | 3.27% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 1.09 | |
| RS Rating | 45.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -28.34 | |
| BB ширина | 12.60 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TGKB зарабатывает 3,58 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKB выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а TGKB — на январе (+25.81%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KCHE или TGKB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТГК-2?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TGKB?
Что лучше купить — KCHE или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией