Сравнение KCHE vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TASBP показывает P/E 8.86. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TASBP: 0.45 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASBP оценён ниже: 4.81 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TASBP генерирует прибыль с ROE 28.14%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TASBP практически без долга (D/E 0.73). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.86 | |
| P/B | 1.73 | 2.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 28.14% | |
| ROA | -0.06% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.18% | |
| EPS | — | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TASBP сильнее: 29/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 14.86 | |
| CCI (20) | -49.49 | -77.95 | |
| MFI | 38.86 | 33.26 | |
| Williams %R | -54.84 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.45 | |
| ATR % | 3.27% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.67 | |
| RS Rating | 45.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -22.24 | |
| BB ширина | 12.60 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: TASBP зарабатывает 460127 ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TASBP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.18% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а TASBP — на мае (+17.63%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или TASBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TASBP?
Что лучше купить — KCHE или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией