Сравнение KCHE vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TASB прибылен с P/E 8.86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) TASB оценён ниже: 0.45 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASB оценён ниже: 4.81 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. TASB генерирует прибыль с ROE 28.14%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как TASB практически без долга (D/E 0.73). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.86 | |
| P/B | 1.73 | 2.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 28.14% | |
| ROA | -0.06% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.14% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| EPS | — | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TASB: скоринг 34/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 44.2, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета TASB — 0.30, KCHE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 5.37 | |
| CCI (20) | -49.49 | -158.12 | |
| MFI | 38.86 | 16.21 | |
| Williams %R | -54.84 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.30 | |
| ATR % | 3.27% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.80 | |
| RS Rating | 45.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -30.51 | |
| BB ширина | 12.60 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TASB зарабатывает 460,13 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +11.77% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TASB выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.74% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — KCHE или TASB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТамбЭнСб?
Какая акция лучше по технике — KCHE или TASB?
Что лучше купить — KCHE или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией