Сравнение KCHE vs STSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. STSBP показывает P/E 3,00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0,10 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0,98 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2,32 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. STSBP генерирует прибыль с ROE 32,73%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как STSBP практически без долга (D/E 0,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 3,00 | |
| P/B | 1,73 | 0,98 | |
| P/S | 1,13 | 0,10 | |
| PEG | — | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 32,73% | |
| ROA | -0,06% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 3,92% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 45,22% | |
| EPS | — | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $2,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHE сильнее: 63/100 против 51/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 71,9 (зона перекупленности), у STSBP — 47,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHE выше на 13,8%, STSBP — ниже на -11,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), STSBP — 19,3 (нет тренда). KCHE менее волатилен — бета 0,51 против 0,83 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,86 | 47,68 | |
| Stochastic %K | 80,77 | 79,78 | |
| CCI (20) | 248,07 | 81,26 | |
| MFI | 81,29 | 64,43 | |
| Williams %R | -19,23 | -20,22 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 0,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,20 | 19,29 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,32% | +4,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,73% | +3,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,78% | -11,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,13% | -25,46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 821,74 | 11,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,83 | |
| ATR % | 5,29% | 7,68% | |
| Sharpe (1г) | -0,74 | -0,28 | |
| RS Rating | 45,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -35,95 | -46,40 | |
| BB ширина | 30,14 | 32,21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSBP: +10,60% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: STSBP зарабатывает 818339 ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 24,59 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 818339 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +54.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 995792 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 671469 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. STSBP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | — | 45,22% | |
| Лет выплат | 0 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 67,51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,10%), а STSBP — на августе (+11,14%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для STSBP — сентябрь (-2,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +38,28% против +37,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или STSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и СтаврЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или STSBP?
Что лучше купить — KCHE или STSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией