Сравнение KCHE vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — STSB прибылен с P/E 3,00. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0,10 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0,98 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2,32 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. STSB генерирует прибыль с ROE 32,73%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как STSB практически без долга (D/E 0,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 3,00 | |
| P/B | 1,73 | 0,98 | |
| P/S | 1,13 | 0,10 | |
| PEG | — | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 32,73% | |
| ROA | -0,06% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 3,92% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 30,02% | |
| EPS | — | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $2,23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHE: скоринг 63/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 71,9, STSB — 45,8. KCHE в зоне зона перекупленности, а STSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHE выше на 13,4%, STSB — ниже на -18,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), STSB — 28,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета KCHE — 0,51, STSB — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 8,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,86 | 45,81 | |
| Stochastic %K | 80,77 | 77,54 | |
| CCI (20) | 248,07 | 83,33 | |
| MFI | 81,29 | 81,01 | |
| Williams %R | -19,23 | -22,46 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,09 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,20 | 28,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +12,99% | +1,57% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,38% | -0,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,44% | -18,58% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,39% | -21,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 821,74 | 48,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,74 | |
| ATR % | 5,30% | 8,45% | |
| Sharpe (1г) | -0,74 | 0,16 | |
| RS Rating | 30,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -36,14 | -42,25 | |
| BB ширина | 30,14 | 25,77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: STSB — +10,60%, KCHE — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: STSB зарабатывает 818,34 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +54.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. STSB выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | — | 30,02% | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26,15%), STSB — в январе (+14,79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6,08%), для STSB — ноябрь (-3,23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +56,21% против +48,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — KCHE или STSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или СтаврЭнСб?
Какая акция лучше по технике — KCHE или STSB?
Что лучше купить — KCHE или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией