Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KCHE vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

KCHE18

17SLEN

Камчатскэнерго (KCHE) из индустрии «Электросети» и Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. KCHE имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SLEN прибылен с P/E 1,32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. SLEN генерирует прибыль с ROE 37,34%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу KCHE сильнее: 78/100 против 32/100 у SLEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KCHE и SLEN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Камчатскэнерго

KCHERU

₽0,32

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank2.1

Стоимость

3.3

Качество

3.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,58

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KCHESLEN

Фундаментальный анализ

P/E у KCHE отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. SLEN прибылен, P/E составляет 1,32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SLEN дешевле: 0,40 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0,53 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3,00 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. SLEN генерирует прибыль с ROE 37,34%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, SLEN — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KCHESLEN

Показатель	KCHE	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	-842,29	1,32
P/B	1,73	0,53
P/S	1,13	0,40
PEG	—	—
EV/EBITDA	9,56	3,00
Рентабельность
ROE	-0,21%	37,34%
ROA	-0,06%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10,67%	34,38%
Чистая маржа	-0,13%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,40	1,79
Текущая ликв.	1,28	0,67
Быстрая ликв.	0,80	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	$2,41
Балансовая стоим.	$0,25	$6,05

Технический анализ

KCHE набирает 78 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 63,9 (нейтральная зона), SLEN — 44,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHE выше на 13,5%, SLEN — ниже на -6,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHE — 43,0 (выраженный тренд), SLEN — 21,7 (слабый тренд). По бете KCHE стабильнее (0,51 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KCHESLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KCHE	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	63,86	44,80
Stochastic %K	73,56	16,10
CCI (20)	109,70	-22,48
MFI	66,67	64,43
Williams %R	-26,44	-83,90
MACD гистограмма	0,01	0,01
Momentum (10)	0,05	0,00
Тренд
ADX	43,04	21,71
Цена vs EMA 9	+2,87%	-3,60%
Цена vs EMA 20	+8,83%	-3,15%
Цена vs SMA 50	+13,46%	-6,72%
Цена vs SMA 200	-13,54%	-18,91%
Объём
CMF	0,12	-0,08
Volume Ratio	186,46	25,69
Волатильность и статистика
Beta	0,51	0,86
ATR %	5,86%	6,26%
Sharpe (1г)	-0,65	-0,92
RS Rating	46,00	48,00
52w от хая	-36,71	-33,50
BB ширина	38,91	22,34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +16,70% год к году против +1,80% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SLEN зарабатывает 5,42 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KCHE	SLEN
Выручка	22,32 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+16.70%
Чистая прибыль	-30 млн ₽	5,42 млрд ₽
EPS (TTM)	-$0,00	$2,41
Операц. Cash Flow	7,32 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	2,30 млрд ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KCHE	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26,10%), для SLEN — январе (+6,04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для SLEN — февраль (-10,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KCHE

+12,0

-4,7

-0,1

+6,3

-5,6

-3,8

+4,7

+26,1

+8,3

+0,3

-4,4

-2,1

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Сахалинэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KCHE или SLEN?

ROE KCHE — -0,21%, SLEN — 37,34%. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: KCHE — 22,32 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KCHE или SLEN?

Технический скоринг: KCHE — 78/100, SLEN — 32/100. KCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KCHE или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик KCHE выигрывает 18, SLEN — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией