Сравнение KCHE vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SARE показывает P/E 3.46. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у KCHE — 1.73. EV/EBITDA SARE — 1.01, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как SARE показывает рентабельность 36.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KCHE | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.46 | |
| P/B | 1.73 | 1.28 | |
| P/S | 1.13 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 36.89% | |
| ROA | -0.06% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 3.36% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SARE сильнее: 33/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у SARE — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.74 у SARE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 28.31 | |
| CCI (20) | -49.49 | -60.51 | |
| MFI | 38.86 | 75.15 | |
| Williams %R | -54.84 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.74 | |
| ATR % | 3.27% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 1.11 | |
| RS Rating | 45.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -37.50 | |
| BB ширина | 12.60 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как SARE генерирует прибыль (926,13 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. SARE выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а SARE — на августе (+18.26%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHE или SARE?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Саратовэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHE или SARE?
Что лучше купить — KCHE или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией