Сравнение KCHE vs SAGOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SAGOP показывает P/E 5,56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SAGOP: 0,20 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1,06 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2,74 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. SAGOP генерирует прибыль с ROE 19,12%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0,54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 5,56 | |
| P/B | 1,73 | 1,06 | |
| P/S | 1,13 | 0,20 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 19,12% | |
| ROA | -0,06% | 12,43% | |
| Валовая маржа | — | 43,85% | |
| Операц. маржа | 10,67% | 2,92% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 3,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 2,27 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| EPS | — | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $2,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KCHE сильнее: 78/100 против 38/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 63,9 (нейтральная зона), у SAGOP — 47,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KCHE выше на 13,5%, SAGOP — ниже на -2,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KCHE — 43,0 (выраженный тренд), SAGOP — 26,9 (выраженный тренд). KCHE менее волатилен — бета 0,51 против 0,56 у SAGOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,86 | 47,77 | |
| Stochastic %K | 73,56 | 35,44 | |
| CCI (20) | 109,70 | 42,83 | |
| MFI | 66,67 | 46,61 | |
| Williams %R | -26,44 | -64,56 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 0,05 | 0,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43,04 | 26,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,87% | -2,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,83% | -1,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,46% | -2,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,54% | -19,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 186,46 | 504,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,56 | |
| ATR % | 5,86% | 5,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,65 | -1,37 | |
| RS Rating | 46,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -36,71 | -40,88 | |
| BB ширина | 38,91 | 24,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAGOP: +10,60% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: SAGOP зарабатывает 1,89 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 52,58 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 1,89 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -11.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 525592 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -46604 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7,50% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGOP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | SAGOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47,76% | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,10%), а SAGOP — на ноябре (+10,17%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для SAGOP — декабрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +29,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Самараэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или SAGOP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Самараэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Самараэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или SAGOP?
Что лучше купить — KCHE или SAGOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией