Сравнение KCHE vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SAGO прибылен с P/E 5.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGO оценён ниже: 0.20 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. SAGO генерирует прибыль с ROE 19.12%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как SAGO практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 5.56 | |
| P/B | 1.73 | 1.06 | |
| P/S | 1.13 | 0.20 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 19.12% | |
| ROA | -0.06% | 12.43% | |
| Валовая маржа | — | 43.85% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 2.92% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| EPS | — | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $2.57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 19/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: KCHE — 44.2, SAGO — 40.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). SAGO демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. Волатильность: бета KCHE — 0.38, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 40.14 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 37.21 | |
| CCI (20) | -49.49 | -82.71 | |
| MFI | 38.86 | 20.63 | |
| Williams %R | -54.84 | -62.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 26.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -4.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -8.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 24.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.75 | |
| ATR % | 3.27% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.42 | |
| RS Rating | 45.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -33.98 | |
| BB ширина | 12.60 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: SAGO зарабатывает 1,89 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.99% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SAGO выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.46% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), SAGO — в июле (+14.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +47.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHE или SAGO?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Самараэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHE или SAGO?
Что лучше купить — KCHE или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией