Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KCHE vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

KCHE13

25RZSB

Камчатскэнерго (KCHE) из индустрии «Электросети» и РЭСК (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. KCHE имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RZSB прибылен с P/E 7,17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. KCHE работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как RZSB показывает рентабельность 55,92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу KCHE сильнее: 63/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:13 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Камчатскэнерго

KCHERU

₽0,35

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank2.1

Стоимость

3.3

Качество

3.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

—

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

KCHERZSB

Фундаментальный анализ

P/E у KCHE отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. RZSB прибылен, P/E составляет 7,17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RZSB дешевле: 0,46 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1,73, у RZSB — 4,01. EV/EBITDA RZSB — 4,85, у KCHE — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как RZSB показывает рентабельность 55,92%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2,40 vs 0,89 у RZSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KCHERZSB

Показатель	KCHE	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-842,29	7,17
P/B	1,73	4,01
P/S	1,13	0,46
PEG	—	0,30
EV/EBITDA	9,56	4,85
Рентабельность
ROE	-0,21%	55,92%
ROA	-0,06%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10,67%	7,52%
Чистая маржа	-0,13%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,40	0,89
Текущая ликв.	1,28	1,60
Быстрая ликв.	0,80	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,96%
Коэфф. выплат	—	89,05%
EPS	—	$4,75
Балансовая стоим.	$0,25	$8,49

Технический анализ

KCHE набирает 63 из 100 по техническому скорингу, RZSB — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 71,9 (зона перекупленности), RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KCHE торгуется выше SMA 50 (14,1%), тогда как RZSB ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), RZSB — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KCHERZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KCHE	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	71,86	59,32
Stochastic %K	80,77	90,87
CCI (20)	248,07	119,39
MFI	81,29	84,91
Williams %R	-19,23	-9,13
MACD гистограмма	0,01	0,45
Momentum (10)	0,07	2,72
Тренд
ADX	33,20	19,87
Цена vs EMA 9	+13,66%	+2,03%
Цена vs EMA 20	+18,08%	+3,38%
Цена vs SMA 50	+14,11%	-0,14%
Цена vs SMA 200	-12,87%	-3,57%
Объём
CMF	0,10	-0,03
Volume Ratio	821,74	61,36
Волатильность и статистика
Beta	0,51	0,32
ATR %	5,27%	3,10%
Sharpe (1г)	-0,74	0,15
RS Rating	46,00	88,00
52w от хая	-35,76	-15,67
BB ширина	30,14	15,11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RZSB растёт быстрее по выручке: +13,60% год к году против +1,80% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как RZSB генерирует прибыль (982 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KCHE	RZSB	Лидер
Выручка	22,32 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+13.60%
Чистая прибыль	-30 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+8.70%	—
EPS (TTM)	-$0,00	$4,75
Операц. Cash Flow	7,32 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	2,30 млрд ₽	668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.

Показатель	KCHE	RZSB
Див. доходность	—	10,96%
Годовые дивиденды	—	$4,23
Коэфф. выплат	—	89,05%
Лет выплат	0	17
CAGR дивидендов (5л)	—	23,85%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KCHE

—

RZSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или РЭСК?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KCHE или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KCHE — -0,21%, RZSB — 55,92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у Камчатскэнерго и РЭСК?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. Камчатскэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или РЭСК?

Выручка KCHE за TTM — 22,32 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. KCHE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KCHE или RZSB?

Технический скоринг: KCHE — 63/100, RZSB — 57/100. KCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KCHE или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу RZSB по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией