Сравнение KCHE vs RTSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. RTSB прибылен, P/E составляет 7.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RTSB дешевле: 0.44 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у RTSB — 3.96. EV/EBITDA RTSB — 5.02, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как RTSB показывает рентабельность 51.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KCHE | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.66 | |
| P/B | 1.73 | 3.96 | |
| P/S | 1.13 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 51.67% | |
| ROA | -0.06% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 6.77% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 19.55% | |
| EPS | — | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.83 | |
Технический анализ
RTSB набирает 32 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 46.65 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 53.19 | |
| CCI (20) | -49.49 | -36.39 | |
| MFI | 38.86 | 44.57 | |
| Williams %R | -54.84 | -46.81 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 13.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -3.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 8.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.68 | |
| ATR % | 3.27% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.64 | |
| RS Rating | 45.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -39.98 | |
| BB ширина | 12.60 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +10.20% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как RTSB генерирует прибыль (3,88 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 66,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 3,88 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.93% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,94 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 1,12 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RTSB выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | RTSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.08 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 56.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для RTSB — августе (+17.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +59.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
У кого выше рентабельность — KCHE или RTSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Какая акция лучше по технике — KCHE или RTSB?
Что лучше купить — KCHE или RTSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией